Giao dịch xu hướng hay giao dịch biên độ: chiến lược nào tốt hơn cho nhà đầu tư?
Cho dù là giao dịch cổ phiếu (stocks), tương lai (futures), quyền chọn (options) hay ngoại hối, các nhà giao dịch luôn phải đối mặt với câu hỏi quan trọng nhất: giao dịch theo xu hướng hay phạm vi? Và họ thường trả lời câu hỏi này bằng cách đánh giá môi trường giá cả, điều này góp phần làm tăng đáng kể cơ hội thành công của nhà đầu tư. Xu hướng (trend) hay biên độ (range) là hai thuộc tính giá riêng biệt đòi hỏi tư duy gần như đối lập cũng như kỹ thuật quản lý tiền. Thị trường Forex là thị trường duy nhất phù hợp với cả hai phong cách này, đem tới cho các nhà giao dịch xu hướng và phạm vi cơ hội kiếm lợi nhuận. Bài viết sau đây sẽ cung cấp kiến thức về hai phong cách giao dịch theo xu hướng và theo biên độ, hi vọng giúp nhà đầu tư xác định được chiến lược giao dịch phù hợp với sở trường và mục tiêu đầu tư của mình.
Vì giao dịch theo xu hướng phổ biến hơn giao dịch theo biên độ, trước tiên chúng ta hãy xem cách các nhà giao dịch theo xu hướng kiếm lời từ thị trường Forex
Giao dịch xu hướng
Xu hướng là gì?
Các định nghĩa đơn giản nhất về xu hướng đó là các mức thấp trở nên cao hơn trong một xu hướng tăng và các mức cao trở nên thấp hơn trong một xu hướng giảm. Một số định nghĩa xu hướng là độ lệch so với phạm vi được biểu thị bởi dải Bollinger. Đối với một số người, xu hướng xảy ra khi giá được biểu thị bởi đường trung bình di chuyển đơn (simple moving average) đi lên hoặc đi xuống 20 kỳ.
Xu hướng trong thị trường Forex được hình thành từ sự biến động giá liên tục theo một hướng của một sản phẩm. Một trong những nhân tố chính tác động mạnh mẽ đến sự hình thành xu hướng đó là lượng cung hoặc cầu trên thị trường tăng cao khiến cho giá sản phẩm biến động về một hướng. Khi lượng cung hoặc cầu thay đổi, giá sản phẩm thay đổi và từ đó dẫn đến sự thay đổi liên tục của xu hướng. Trong giao dịch Forex, xu hướng có thể mạnh lên, yếu đi hoặc đảo chiều.
Nhận định thời cơ giao dịch
Bất kể người ta định nghĩa nó như thế nào, mục tiêu của giao dịch theo xu hướng là như nhau – mở vị thế và giữ cho đến khi xu hướng đảo chiều. Tư duy cơ bản của một người giao dịch theo xu hướng đó là “Tôi đúng hoặc tôi ra khỏi cuộc chơi”. Xác định xu hướng chính xác giúp nhà đầu tư kiếm lời một cách nhanh chóng với rủi ro ít nhất, ngược lại xác định sai xu hướng có thể quét sạch tiền của nhà đầu tư. Thị trường là mối quan hệ cung – cầu giữa bên mua và bên bán. Việc nhận diện xu hướng chính là xác định xem tại thời điểm này bên nào đang chiếm ưu thế trên thị trường và đi theo nó. Tuy nhiên bởi sự biến động liên tục của xu hướng, nhà giao dịch theo xu hướng cần sử dụng chặn lỗ (stop loss) hợp lý và thực hiện nhiều bước đột phá vào thị trường để đạt được mục tiêu lợi nhuận của mình và hạn chế rủi ro.
Đòn bẩy cao, lợi nhuận lớn
Việc kiếm được rất nhiều tiền chỉ từ một số vốn nhỏ là điều hoàn toàn có thể xảy ra ở thị trường Forex nhờ vào công cụ đòn bẩy. Đòn bẩy thông thường trong Forex là 100:1. Sẽ không có gì lạ khi thấy các nhà giao dịch theo xu hướng trên thị trường Forex tăng gấp đôi, gấp ba số tiền của họ trong một thời gian ngắn nếu họ bắt được một động thái mạnh mẽ từ thị trường. Giả sử một nhà giao dịch bắt đầu với 10.000 USD trong tài khoản của mình và sử dụng chặn lỗ nghiêm ngặt là 20 pips, người giao dịch có thể bị ngừng hoạt động 5 hoặc 6 lần. Nhưng nếu người đó xác định đúng thời điểm cho 1 bước chuyển lớn, như giao dịch bằng EUR/USD trong khoảng thời gian tư tháng 9 đến tháng 12 năm 2002 khi cặp tiền tệ tăng hơn 12 cent, hoặc 1.200 pips thì việc mua 1 lot ( lô tiêu chuẩn ) có thể đem về lợi nhuận 12.000 USD, tăng gắp đôi tài khoản của nhà giao dịch chỉ trong vài tháng.
Giao dịch biên độ
Vì những rủi ro mà giao dịch xu hướng có thể mang lại, nhiều nhà giao dịch thích giao dịch các chiến lược giới hạn biên độ. Xin lưu ý rằng khi nói về “ giao dịch giới hạn biên độ” chúng ta không đề cập đến định nghĩa cổ điển của từ “biên độ”. Giao dịch trong môi trường giá như vậy liên quan đến việc cô lập các loại tiền tệ đang giao dịch trong các kênh và sau đó bán ở đầu kênh và mua ở cuối kênh. Đây có thể là một chiến lược rất đáng giá, nhưng về bản chất, nó vẫn là một ý tưởng dựa trên xu hướng sắp xảy ra.
Biên độ là gì?
Trong một biên độ, giá bị trả lại từ một đường ngang thấp hơn (hỗ trợ) và phục hồi trở lại từ một đường ngang trên (kháng cự). Điều này tạo ra một chuyển động ngang hoặc “không theo xu hướng”. Chừng nào chuyển động giá đi ngang này vẫn ổn định, các nhà giao dịch có thể có khả năng tăng lợi nhuận của họ bằng cách đi vòng quanh khu vực hỗ trợ và ngắn quanh khu vực kháng cự.
Một nhà giao dịch chuyên nghiệp biết rằng chỉ giao dịch khi giá đạt đến ngưỡng hỗ trợ và kháng cự, hầu hết thời gian cần xác nhận bổ sung.
Các nhà giao dịch thực sự không quan tâm đến hướng. Giả định cơ bản của giao dịch phạm vi là cho dù tiền tệ đi theo hướng nào, rất có thể nó sẽ quay trở lại điểm xuất phát. Trên thực tế, các nhà giao dịch phạm vi đặt cược vào khả năng giá sẽ giao dịch qua các mức tương tự nhiều lần và mục tiêu của các nhà giao dịch là thu hoạch những dao động đó để kiếm lợi nhiều lần. Rõ ràng giao dịch phạm vi đòi hỏi một kỹ thuật quản lý tiền hoàn toàn khác nhau. Thay vì chỉ tìm đúng thời cơ để mở một vị thế, các nhà giao dịch biên độ thích sai ngay từ đầu để họ có thể xây dựng một vị thế giao dịch tối ưu nhất.
Ví dụ thực tế
Hãy tưởng tượng rằng EUR / USD đang giao dịch ở mức 1.3000. Một nhà giao dịch phạm vi có thể quyết định bán cặp này ở mức giá đó hoặc khi nó cao hơn 50 pips, sau đó mua lại khi nó giảm xuống 25 pips. Giả định của anh ấy hoặc cô ấy là cuối cùng cặp đôi sẽ trở lại mức 1.3000 đó một lần nữa. Nếu EUR / USD tăng lên 1.3500 và sau đó quay trở lại chạm 1.3000, nhà giao dịch phạm vi sẽ thu được lợi nhuận cao, đặc biệt là nếu tiền tệ di chuyển qua lại trong mức tăng lên 1.3500 và giảm xuống 1.3000.
Tuy nhiên, như chúng ta có thể thấy từ ví dụ này, một nhà giao dịch biên độ sẽ cần phải có rất nhiều tiền để thực hiện chiến lược này. Trong trường hợp này, việc sử dụng đòn bẩy lớn có thể phản tác dụng vì các vị thế thường có thể đi ngược lại nhà giao dịch trong nhiều điểm liên tiếp. Bên cạnh đó, giao dịch biên độ vẫn duy trì mức độ rủi ro vì giá luôn không thể đoán trước. Nó có thể vượt ra ngoài giới hạn của biên độ tại bất kỳ thời điểm nào và theo bất kỳ hướng nào.
Giải pháp cho nhà giao dịch biên độ
May mắn thay, thị trường Forex cung cấp một giải pháp linh hoạt cho giao dịch biên độ. Hầu hết các đại lý Forex bán lẻ cung cấp các lô nhỏ 10.000 đơn vị thay vì 100 nghìn. Trong một lô 10 nghìn, mỗi pip riêng lẻ chỉ có giá trị 1 đô la thay vì 10 đô la, do đó, một nhà giao dịch giả định có tài khoản 10.000 đô la có thể có ngân sách dừng lỗ 200 pips thay vì chỉ 20 pips. Tính linh hoạt này cho phép các nhà giao dịch biên độ có nhiều chỗ để thực hiện các chiến lược của họ. Trong Forex, hầu như không có phí đại lý. Khách hàng chỉ cần trả tiền chênh lệch giá thầu. Hơn nữa, bất kể khách hàng muốn giao dịch cho 100 đơn vị hay 100.000 đơn vị, hầu hết các đại lý sẽ báo giá như nhau. Do đó, không giống như thị trường chứng khoán hoặc tương lai nơi khách hàng bán lẻ thường phải trả tiền hoa hồng đối với các giao dịch có quy mô rất nhỏ, các nhà đầu cơ bán lẻ trong FX không gặp bất lợi như vậy. Trên thực tế, một chiến lược giao dịch biên độ có thể được thực hiện ngay cả trên một tài khoản nhỏ 1.000 đô la, miễn là nhà giao dịch định cỡ đúng giao dịch của mình.
Kết luận
Trên đây là những thông tin cơ bản về hai phương pháp giao dịch theo xu hướng và theo biên độ . Nhìn chung, nhà giao dịch có thể áp dụng cả hai phương pháp này trên thị trường ngoại hối. Hãy thử thực hành những phương pháp này trên tài khoản demo, kết hợp với các phân tích kỹ thuật để có thể tìm ra được phương pháp giao dịch phù hợp với sở trường trước khi thực hiện giao dịch với tiền thật để hạn chế những rủi ro có thể gặp phải. Chúc bạn thành công!
Investing.vn