Margin và các khái niệm liên quan khi giao dịch forex trên MT4

Điều đầu tiên và quan trọng nhất khi bước vào thị trường forex không thể bỏ qua là tự trang bị cho mình những kiến thức về tài chính, các thuật ngữ cơ bản, cách thức giao dịch và chiến lược phân tích kỹ thuật, quản lý rủi ro,… Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giải thích cho các bạn khái niệm Margin là gì cũng như các thuật ngữ liên quan.

Margin là gì?

Trước tiên, để hiểu khái niệm này, bạn hãy liên hệ đến tỷ lệ đòn bẩy trong giao dịch forex. Đòn bẩy là công cụ được các nhà môi giới forex cung cấp cho các trader để đặt lệnh mua, bán với khối lượng lớn hơn số vốn bạn có.

Giả sử các bạn chỉ có 1,000$ trong tài khoản nhưng lại muốn giao dịch một lệnh có giá trị 100,000$ thì các bạn phải sử dụng đòn bẩy. Tuy nhiên, để sử dụng được đòn bẩy, đáp lại sàn forex sẽ yêu cầu bạn đặt cọc một khoản tiền đặt cọc, số tiền đó chính là margin.

Vậy, có thể hiểu Margin chính là số tiền tối thiểu mà nhà đầu tư phải đặt cọc cho nhà môi giới để có thể mở một vị thế trên thị trường.

Margin phụ thuộc vào tỷ lệ đòn bẩy mà các bạn sử dụng, đòn bẩy sẽ cho biết các bạn phải đặt cọc một khoản tiền bằng bao nhiêu % so với giá trị giao dịch để lệnh được mở, và tỷ lệ % đó chính là margin rate. Đòn bẩy càng cao thì margin rate sẽ càng nhỏ và tương ứng với margin sẽ càng thấp.

Mối quan hệ giữa đòn bẩy và margin rate được thể hiện qua bảng sau:

Ví dụ: Cặp USD/CAD đang có báo giá là: Bid: 1.25500, Ask: 1.25580. Tài khoản có đòn bẩy là 1:400 và số dư là 500$. Bạn muốn đặt lệnh Buy với khối lượng 0.5 lots

Buy 0.5 lots USD/CAD nghĩa là mua 50,000 USD (1 lot bằng 100,000 đơn vị tiền tệ cơ bản). Nếu tài khoản của bạn đang là USD thì không cần phải quy đổi tỷ giá.

Bạn sử dụng đòn bẩy là 1:400, tương đương với margin rate là 0.25%, thì số tiền bạn cần đặt cọc hay margin tối thiểu để mở được giao dịch này là 0.25% x 50,000$ = 125$.

Các thuật ngữ khác liên quan đến Margin

Ngoài Margin, bạn nên tìm hiểu thêm các thuật ngữ khác liên quan để hiểu hơn về tình trạng tài khoản của mình. Đó là:

• Used margin: mỗi lệnh giao dịch được mở thì bạn phải gửi một số tiền cho nhà môi giới (margin). Và tổng số tiền của tất cả các lệnh đang mở được gọi là used margin.
• Free margin: là số tiền còn lại trong tài khoản sau khi đã trừ đi used margin và bạn có thể dùng để mở thêm các lệnh mới. Free margin = Equity – Used margin. Fee margin càng nhiều thì khả năng mở thêm lệnh mới sẽ càng lớn.
• Margin level: là tỷ lệ phần trăm giữa equity so với tổng số ký quỹ đã sử dụng. Margin level = (Equity/Used margin) x 100%. Trong quá trình các lệnh mở đang chạy thì Margin level không cố định mà biến đổi liên tục vì equity liên tục thay đổi. Khi Margin level <= 100%, các bạn sẽ không thể mở thêm bất kỳ một lệnh mới nào khác. Khi margin level càng giảm thì chứng tỏ bạn đang thua lỗ nặng, tài khoản đang trong tình trạng không an toàn, cần có biện pháp kịp thời để tránh thua lỗ sạch. Tài khoản giao dịch được xem là an toàn khi margin level > 100%, khi tỷ lệ này giảm, buộc lòng các bạn phải can thiệp vào tài khoản bằng cách nạp thêm tiền hoặc đóng các lệnh đang mở để tăng equity, từ đó tăng margin level.
• Margin Call: Nếu margin level giảm xuống dưới mức giới hạn mà sàn forex đã quy định thì sàn sẽ thông báo đến trader, thông qua một lệnh/cảnh báo có tên là Margin Call, để họ có biện pháp can thiệp kịp thời, tránh tình trạng để tài khoản thua lỗ nặng nếu thị trường vẫn tiếp tục biến động ngược hướng dự đoán. Thông thường, các sàn forex thường chọn mức giới hạn là 100%, khi margin level giảm xuống thấp hơn 100% thì margin call xuất hiện.

Khi margin call xuất hiện, các bạn sẽ có 2 biện pháp can thiệp vào tài khoản hoặc các lệnh đang chạy để cải thiện margin level:

• Hoặc là nạp thêm tiền vào tài khoản -> equity tăng lên -> margin level tăng.
• Hoặc là đóng một phần hoặc toàn bộ các lệnh đang thua lỗ -> used margin giảm -> equity tăng -> margin level tăng.

Nếu các bạn không can thiệp bằng 2 cách này, mà nghĩ rằng thị trường sẽ quay trở lại theo hướng bạn kỳ vọng, trong trường hợp nếu thị trường vẫn đi ngược lại hướng, margin level sẽ tiếp tục giảm sâu hơn, đến một giới hạn thấp hơn margin call, thì sàn sẽ tự động đóng tất cả các lệnh đang chạy của bạn lại, kể cả các lệnh đang có lợi nhuận. 

Kết luận

Giao dịch margin hay giao dịch đòn bẩy giúp trader khuếch đại lợi nhuận từ một số vốn nhỏ nhưng cũng gia tăng mức độ rủi ro nếu thị trường đi ngược hướng mà bạn mong muốn. Do đó, Margin sẽ không phù hợp với những ai thích sự an toàn. Nếu quyết định sử dụng margin, bạn cần trau dồi kinh nghiệm trước, cân nhắc các biện pháp quản lý vốn, quản trị rủi ro,…khi giao dịch để tránh tổn thất nhất có thể.

Investing.vn