skip to Main Content

Sàn ECN, STP và là gì? Phân loại để để chọn sàn giao dịch Forex phù hợp nhất

Việc hiểu đúng, hiểu rõ về các sàn giao dịch là một trong những bước đệm đầu tiên quan trọng nhất khi tham gia vào thị trường tài chính. Qua việc tìm hiểu, bạn có thể dễ dàng lựa chọn cho mình 1 sàn giao dịch minh bạch, uy tín, hợp với phong cách giao dịch của bạn, tạo nền tảng vững chắc cho con đường tìm kiếm lợi nhuận trên thị trường forex.

Trên thị trường tài chính hiện nay, broker được chia làm 2 loại: Dealing Desk và Non-Dealing Desk. Trong đó, Non-Dealing Desk được chia tách thành 2 loại nhỏ: sàn ECN và STP. Vậy sự khác biệt giữa sàn STP và ECN là gì? Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu ngay trong bài viết dưới đây.

1. Sàn STP là gì? 

STP (Straight Through Processing) là một nhà môi giới đóng vai trò chuyển tiếp. Sàn STP sẽ chuyển các lệnh giao dịch của khách hàng trực tiếp đến các nhà cung cấp thanh khoản của nó trên thị trường liên ngân hàng.

Broker STP thường có nhiều nhà cung cấp thanh khoản, với mỗi nhà cung cấp các mức giá Bid và Ask khác nhau. Một sàn STP càng có nhiều nhà cung cấp thanh khoản thì mức độ thanh khoản sẽ càng lớn.

Sàn ECN, STP và là gì? Phân loại để để chọn sàn giao dịch Forex phù hợp nhất

Sau khi nhận được yêu cầu khớp lệnh của khách hàng, sàn STP sẽ gửi một lệnh có cùng khối lượng đến nhà cung cấp thanh khoản của mình có mức giá ask/bid tốt nhất.

>>> Xem thêm: Tìm hiểu về tỷ giá forex, giá bid, giá ask và spread

Khi lệnh được khớp bởi các nhà cung cấp thanh khoản được chọn, thì lệnh của khách hàng được khớp trên thực tế với 1 mức spread tăng thêm. Mức spread này được thêm vào giá bid/ask được cung cấp bởi nhà cung cấp thanh khoản như là 1 khoản commission của sàn STP.

Giả sử nhà môi giới No Dealing Desk STP của bạn có ba nhà cung cấp thanh khoản khác nhau. Trong hệ thống của họ, họ sẽ thấy ba cặp giá thầu và yêu cầu báo giá khác nhau.

Bid Ask
Nhà cung cấp thanh khoản A 1.2998 1.3001
Nhà cung cấp thanh khoản B 1.2999 1.3001
Nhà cung cấp thanh khoản C 1.3000 1.3002

Hệ thống của broker STP sẽ sắp xếp các giá thầu này và yêu cầu báo giá từ tốt nhất đến tệ nhất. Trong trường hợp này: 

  • Giá Bid tốt nhất: 1.3000 (bạn muốn bán cao)
  • Giá Ask tốt nhất: 1.3001 (bạn muốn mua thấp)

Như vậy, giá có lợi nhất cho khách hàng (các Traders) để đặt lệnh bán hoặc mua là Bid/Ask: 1.3000/1.3001.

Tuy nhiên, báo giá này sẽ không hiển thị trên nền tảng giao dịch của bạn. Không có bất cứ một sàn giao dịch nào hoạt động như một đơn vị làm từ thiện cả. 

Để có thể có lợi nhuận, các sàn STP sẽ thêm một mức chênh lệch nhỏ vào Spread đó và mức chênh lệch này thường cố định. Nếu chính sách của họ là thêm 1pips vào Spread thì bạn sẽ thấy mức giá Bid/Ask trên nền tảng giao dịch (MT4 hoặc MT5) là 1.2990/1.3002

Ở mức giá Bid/Ask tốt nhất là 1.3000/1.3001: Spread = 1.3001 – 1.3000 = 1 pips

Sau khi qua broker STP, mức giá Bid/ASK là 1.2999/1.3002: Spread = 1.3002 – 1.2999 = 3 pips.

Vì vậy, khi bạn quyết định mua 100.000 đơn vị EUR/USD ở mức giá Ask 1.3002, đơn đặt hàng của bạn được gửi qua nhà môi giới của bạn và sau đó được chuyển đến Nhà cung cấp thanh khoản A hoặc B.

Khi đó, Nhà cung cấp thanh khoản A hoặc B sẽ ở vị thế đối lập với bạn. Cụ thể:

  • Vị thế của bạn: Long – Buy 100.000 EUR/USD ở mức 1.3002.
  • Vị thế của nhà thanh khoản A hoặc B: Short – Sell 100.000 EUR/USD.
  • Vị thế của sàn STP: là bên trung gian và Được lợi 1 pip vào doanh thu của họ.

Sàn STP tạo ra doanh thu từ khoản chênh lệch thêm vào giá thu được từ nhà cung cấp thanh khoản. Một số sàn STP cung cấp spread cố định trong khi những sàn khác cung cấp một spread thay đổi. Spread này có thể thay đổi khi các điều kiện trong thị trường thay đổi.

Thường sàn STP sẽ không thu phí hoa hồng trên mỗi giao dịch, nhưng mức spread thường cao hơn sàn ECN.

2. Nhà môi giới ECN là gì?

ECN (Electronic Communication Network) sử dụng mạng lưới giao dịch điện tử. Một sàn ECN là broker hoạt động với đúng ý nghĩa và bản chất của một nhà môi giới, chỉ làm trung gian kết nối, tạo ra một nền tảng để tất cả các nhà đầu tư gửi lệnh vào đó và tự giao dịch đối ứng với nhau. Lệnh sẽ được khớp với mức giá tốt nhất, nhanh nhất, không bị từ chối lệnh hoặc báo giá lại. Sàn ECN chỉ thu phí hoa hồng trên mỗi giao dịch của nhà đầu tư.

Sàn ECN, STP và là gì? Phân loại để để chọn sàn giao dịch Forex phù hợp nhất

Một sản giao dịch Forex ECN sẽ cho phép các lệnh giao dịch của họ được phép tương tác với các lệnh giao dịch của những đối tác, khách hàng khác trong cùng hệ thống ECN.

Các đối tác của hệ thống ECN có thể là ngân hàng, các nhà đầu tư lớn, các nhà giao dịch nhỏ lẻ, quỹ phòng hộ và thậm chí cả các công ty môi giới khác. Về bản chất, người tham gia giao dịch với nhau bằng cách cung cấp giá Bid/Ask tốt nhất.

Tuy nhiên, đối với các trader nhỏ lẻ, giao dịch trực tiếp trên sàn ECN thường bị quá tầm với vì sàn ECN thường yêu cầu các khoản tiền nạp tối thiểu cao hơn sàn STP. Khoản tối thiểu này có thể là $1,000, $10,000 hoặc thậm chí $100,000.

Nhiều sàn gần đây đã cố gắng để trải nhỏ khoảng này ra, bằng cách cung cấp một nền tảng MT4 ECN đến cho các khách hàng cá nhân.

3. Sàn giao dịch tốt nhất cho người mới bắt đầu

Trong đầu tư tài chính, nhu cầu của người mới bắt đầu khác với các chuyên gia hoặc người có kinh nghiệm. Người mới bắt đầu giao dịch ít tiền vì họ sợ bị lừa đảo và họ không có nhiều niềm tin vào thị trường này.

Dưới đây là một số broker uy tín được đánh giá là tốt nhất cho những người mới bắt đầu:

  • eToro: eToro chịu sự quản lý của các cơ quan khác nhau như FCA (Anh), CySEC (Síp), ASIC (Úc). Việc có được những chứng chỉ hàng đầu tư FCA hay giấy phép của CySEC khiến cho bạn có thể hoàn toàn yên tâm về tính chính thống và tiêu chuẩn quốc tế của nhà môi giới này. Ngoài ra, khác phần lớn các sàn môi giới khác, eToro hiện là một trong số ít các sàn giao dịch không sử dụng nền tảng MetaTrader mà sử dụng nền tảng mạng xã hội WebTrader – vô cùng đơn giản, tiện lợi, phù hợp cả với những nhà đầu tư không chuyên. Mức phí spread đối với các cặp tiền tệ chính cũng dần được thu hẹp theo thời gian.
  • XM: là một trong những sàn giao dịch lớn, uy tín và minh bạch nhất trên thế giới được cấp phép quản lý bởi CySEC và ASIC. Tốc độ khớp lệnh nhanh chỉ 0.01 giây, nhờ vậy mà đạt tỷ lệ lên tới 99,35%. Với hơn 3.500.000 khách hàng đến từ 196 quốc gia trên thế giới, XM đã phát triển trở thành một công ty đầu tư quốc tế lớn và vững mạnh và trở thành một người dẫn đầu thị trường thực sự.
  • Hotforex: HotForex được cấp bởi nhiều cơ quan quản lý tài chính uy tín khác nhau như: FCA, FSA,FSCA,FSC…Hotforex cung cấp đa dạng các sản phẩm đầu tư với 12 nền tảng giao dịch đa dạng, tương thích với mọi hệ điều hành từ máy tính để bàn, đến điện thoại, máy tính bảng (hệ điều hành IOS, Android). Sàn Hotforex sếp thứ 2 trong top 20 sàn có spread thấp nhất với spread EURUSD khoản 1.1 – 1.2 pips. Spread của vàng thấp nhất chỉ từ 15 – 20 pips. Có thể nói, spread cũng là một trong những lợi thế cạnh tranh của Hotforex.

Investing.vn

Theo dõi
Thông báo của
guest
0 Comments
Phản hồi nội tuyến
Xem tất cả bình luận