Những phép toán quan trọng nhà đầu tư cần biết khi giao dịch Forex (Phần 1)

Đối với nhiều người, toán học chưa bao giờ là một thế mạnh lớn nhất của chúng ta. Bới vậy, việc sử dụng các công thức toán học để giao dịch là điều có thể khiến các nhà đầu tư sợ hãi. Trong bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận về một vài phép toán quan trọng mà mọi nhà đầu tư cần biết và hiểu rõ nếu muốn thành công trên thị trường. Hầu hết các khái niệm toán học liên quan đến thương mại này tương đối đơn giản và dễ hiểu nay cả với những người bị thách thức về mặt toán học.

1. Giá trị Pip

Chuyển động trong các cặp tiền được đo bằng pips. Trong tỷ giá hối đoái, pip tối thiểu có thể được xác định ở chữ số thứ tư sau vị trí thập phân cho hầu hết các cặp tiền tệ. Ngoại lệ cho quy tắc này là các cặp có chứa đồng Yên Nhật, pip tối thiểu của chúng được xác định bằng chữ số thứ hai sau vị trí thập phân.
Ví dụ: nếu cặp tiền tệ EUR / USD tăng từ 1.3510 lên 1.3530, thì đó sẽ được coi là tăng 20 pips cho cặp EUR / USD. Mặt khác, nếu cặp tiền tệ USD / JPY tăng từ 95.10 lên 95,40, đó sẽ được coi là tăng 30 pips cho cặp USD / JPY.
Tùy thuộc vào cặp tiền tệ mà bạn đang giao dịch, giá trị của một pip sẽ khác nhau. Cũng cần lưu ý rằng một lô tiêu chuẩn là 100.000 đơn vị tiền tệ. Một lô nhỏ (mini lot) là 10.000 đơn vị tiền tệ, và một lô siêu nhỏ (micro lot) là 1.000 đơn vị tiền tệ. Bạn có thể sử dụng công thức toán học ngoại hối dưới đây để tính giá trị pip của một cặp tiền:
Giá trị của một pip = 1 pip / tỷ giá hối đoái x quy mô giao dịch
Dưới đây là một ví dụ sử dụng EUR / USD

• Một Pip = 0,0001
• Tiền tệ cơ bản: EUR
• Tỷ giá hối đoái: 1.2500
• Quy mô giao dịch: 100.000 (1 lô)
• Giá trị Pip = 0,0001 / 1,2500 x 100.000 = 8 EUR

Đây là một ví dụ thứ hai sử dụng USD / JPY

• Một Pip = 0,01
• Tiền tệ cơ bản: USD
• Tỷ giá hối đoái: 95,50
• Quy mô giao dịch: 100.000 (1 lô)
• Giá trị Pip = 0,01 / 95,50 x 100.000 = 10,47 USD

Và một ví dụ thứ ba sử dụng GBP / CHF

• Một Pip = 0,0001
• Tiền tệ cơ bản: GBP
• Tỷ giá hối đoái: 1.3220
• Quy mô giao dịch: 100.000 (1 lô)
• Giá trị Pip = 0,0001 / 1,3220 x 100.000 = 7,56 GBP

2. Ký quỹ và đòn bẩy (Margin and leverage)

Nhiều nhà giao dịch ngoại hối mới có xu hướng nhầm lẫn giữa ký quỹ và đòn bẩy. Mặc dù chúng có sự liên kết chặt chẽ, bạn nên hiểu sự khác biệt giữa hai loại này và biết cách tính toán từng loại.
Vậy, đòn bẩy trong giao dịch là gì? Đòn bẩy cung cấp cho một nhà giao dịch khả năng kiểm soát một vị thế lớn hơn bằng cách sử dụng một phần nhỏ tiền của chính họ và vay phần còn lại từ nhà môi giới của họ.
Ký quỹ là gì? Ký quỹ là khoản ký gửi thiện chí được yêu cầu bởi nhà môi giới của bạn để cho phép bạn mở một vị thế. Nhà môi giới sau đó sẽ sử dụng các khoản tiền này cùng với các quỹ khách hàng khác để đặt giao dịch với các nhà cung cấp thanh khoản (liquidity provider) và các đối tác liên ngân hàng của họ.
Đòn bẩy có thể được tính bằng công thức toán học giao dịch ngoại hối dưới đây:
Đòn bẩy = Quy mô giao dịch / Kích thước tài khoản
Giả sử bạn quyết định mở một vị thế trong một công cụ tài chính với giá trị là 100.000 đô la. Bạn chỉ có 2.000 đô la trong tài khoản giao dịch của mình. Tức là, bạn sẽ kiểm soát 100.000 đô la với 2.000 đô la mà bạn thực có.
Đòn bẩy = $ 100.000 / $ 2.000 = 50
Có thể thấy, đòn bẩy hiệu quả trong ví dụ này sẽ được biểu thị là 50: 1
Một ví dụ khác, giả sử bạn muốn mở một vị thế có giá trị là 100.000 đô la, nhưng bạn chỉ có 5.000 trong tài khoản giao dịch của mình. Vậy tức là, bạn sẽ kiểm soát 100.000 đô la với 5.000 đô la mà bạn có.
Đòn bẩy = $ 100.000 / $ 5.000 = 20
Ta thấy, đòn bẩy hiệu quả trong ví dụ này sẽ được biểu thị là 20: 1

Các nhà môi giới ở Hoa Kỳ cung cấp đòn bẩy lên tới 50: 1 cho giao dịch ngoại hối, trong khi các nhà môi giới Forex ở các khu vực pháp lý khác có thể cung cấp đòn bẩy lên tới 500: 1 trong một số trường hợp. Nhưng điều quan trọng cần nhớ rằng đòn bẩy nên được sử dụng một cách tỉnh táo bởi nó dường như là con dao hai lưỡi, vừa khuếch đại lợ nhuận nhưng cũng vừa phóng to tổn thất.

3. Xác định kích thước giao dịch (Position Sizing)

Định cỡ vị thế giao dịch hay nói cách khác xác định kích thước giao dịch là một trong những tính toán quan trọng và thường xuyên nhất mà bạn sẽ cần thực hiện với tư cách là một nhà giao dịch ngoại hối. Trên thực tế, trước bất kỳ giao dịch nào bạn xem xét tham gia, bạn nên tính toán kích thước vị thế phù hợp dựa trên mô hình định cỡ vị thế được xác định trước.
Một trong những mô hình xác định kích thước giao dịch đơn giản và hiệu quả nhất là mô hình phân đoạn cố định. Với chiến lược định cỡ vị thế này, bạn sẽ có rủi ro tối đa X% tài khoản giao dịch của mình cho bất kỳ giao dịch nào. 1 – 2% cho mỗi giao dịch là giá trị tốt nhất được đề xuất cho rủi ro phân đoạn cố định.
Khi bạn đã xác định được bạn dự định rủi ro bao nhiêu trên cơ sở giao dịch của mình, bạn sẽ bắt đầu bằng cách xác định điểm dừng lỗ hợp lý nhất nên được đặt trong một giao dịch cụ thể. Điều này có thể được thực hiện bằng cách xem xét vị trí của các điểm đảo chiều gần nhất, các mức hỗ trợ, kháng cự và sử dụng một số công cụ kỹ thuật khác. Khi đã xác định được điểm dừng lỗ, tiếp theo hãy đo khoảng cách bằng pips giữa mức dừng lỗ và mức vào lệnh của bạn.
Bây giờ bước tiếp theo là xác định giá trị của từng pip. Chúng ta đã thảo luận về cách tính giá trị của một pip trong phần trước. Khi bạn có giá trị này, bạn đã sẵn sàng để tính kích thước vị thế của mình. Chúng ta có công thức sau đây:
Kích thước tài khoản hiện tại x Rủi ro trên mỗi giao dịch / Khoảng cách giữa nhập và dừng x Giá trị của Pip

Hãy xem một ví dụ thực tế:

• Kích thước tài khoản hiện tại: 10.000 đô la
• Rủi ro phân số cố định trên mỗi giao dịch = 2%
• Khoảng cách giữa Entry và Stop: 80 Pips
• Giá trị của mỗi Pip: $ 10

Kích thước giao dịch = $ 10.000 x 2% / 80 x 10 = 0,25 lot.Vì vậy, trong ví dụ này, dựa trên tài khoản 10.000 đô la với rủi ro 2% cho mỗi mô hình giao dịch và đặt điểm dừng tại vị trí mong muốn, chúng ta sẽ có kích thước vị thế tối đa là 0,25 lot cho giao dịch này.

4. Kỳ vọng trong giao dịch (Trade Expectancy)

Kỳ vọng giao dịch là một trong những số liệu quan trọng nhất mà một nhà giao dịch nên biết. Nhưng nó có nghĩa gì? Tóm lại, kỳ vọng giao dịch là lợi nhuận hoặc thua lỗ trung bình có thể được dự kiến cho mỗi giao dịch dựa trên tỷ lệ phần trăm thắng trung bình, kích thước thắng trung bình và kích thước tổn thất trung bình.
Đây là công thức toán học cho kỳ vọng giao dịch:
(Thắng% x Kích thước thắng trung bình) – (Mất% x Kích thước thua trung bình)
Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn điều này bằng cách sử dụng hệ thống giao dịch theo xu hướng (Trend following system). Thông thường giao dịch theo xu hướng có tỷ lệ thắng thấp, tuy nhiên chiến thắng trung bình lại tương đối lớn so với thua lỗ trung bình.

Ví dụ thực tế:

• Tỷ lệ thắng: 35%
• Giao dịch thắng trung bình: $ 1200
• Giao dịch thua lỗ trung bình: $ 400
• Kỳ vọng giao dịch = (35%x 1200) – (65% x 400) = $ 160

Vì vậy, hệ thống giao dịch theo xu hướng này có kỳ vọng giao dịch là $ 160, là lợi nhuận dự kiến trung bình từ mỗi giao dịch.
Bây giờ, hãy xem một ví dụ khác của chiến lược giao dịch đảo chiều. Các chiến lược đảo chiều có tỷ lệ thắng cao hơn, và thắng thua trung bình gần như bằng nhau.

• Tỷ lệ thắng: 60%
• Giao dịch thắng trung bình: $ 575
• Giao dịch thua lỗ trung bình: $ 525
• Kỳ vọng giao dịch = (60% x 575) – (40% x 525) = $ 135

Vì vậy, hệ thống giao dịch đảo chiều này có kỳ vọng giao dịch là $ 132, một lần nữa là lợi nhuận dự kiến trung bình từ mỗi giao dịch.
Nhiều nhà giao dịch mắc sai lầm khi chỉ dựa vào tỷ lệ thắng để đánh giá hệ thống giao dịch. Nhưng như bạn có thể thấy, dựa trên toán học thương mại của công thức Expectancy, tỷ lệ thắng chỉ là một phần của phương trình, ngoài ra bạn cũng phải xem xét một hệ thống các số trung bình khác như tỷ lệ thắng trung bình và tỷ lệ thua trung bình để thực sự nhận ra lợi thế mà hệ thống cung cấp.

Trên đây là 4 công thức toán học cơ bản mà nhà đầu tư cần biết để áp dụng trong mỗi giao dịch Forex của mình. Mọi giá trị trong giao dịch ngoại hối không chỉ được ước lượng hay đoán mò, mà cần được dựa trên các chỉ số và phép toán cụ thể. Bên cạnh 4 công thức này còn một số công thức toán học quan trọng khác nữa mà nhà đầu tư có thể xem thêm tại đây. Chúc bạn giao dịch thành công!

Theo Investing.vn