Lãi suất tác động như thế nào tới thị trường ngoại hối?

Forex được cai trị bởi nhiều biến số, nhưng lãi suất của tiền tệ là yếu tố cơ bản chiếm ưu thế hơn tất cả. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu về mối tương quan chặt chẽ giữa lãi suất và giao dịch ngoại hối.

Lãi suất là gì?

Khi các nhà giao dịch nói về ‘lãi suất’, họ thường đề cập đến lãi suất ngân hàng trung ương. Ngân hàng trung ương có một số công cụ chính sách tiền tệ mà nó có thể sử dụng để tác động đến lãi suất. Thường phổ biến nhất là:

• Hoạt động thị trường mở: Việc mua và bán chứng khoán trên thị trường với mục tiêu ảnh hưởng đến lãi suất.
• Tỷ lệ chiết khấu: Tỷ lệ được tính cho các ngân hàng thương mại và các tổ chức lưu ký khác đối với các khoản vay họ nhận được từ cơ sở cho vay của Ngân hàng Dự trữ Liên bang khu vực của họ.

Lãi suất tiền tệ khiến cho thị trường forex chuyển động liên tục. Nói cách khác, thị trường ngoại hối được điều chỉnh bởi lãi suất vì khi lãi suất dự kiến thay đổi, tiền tệ thường đi theo nó. Lãi suất của tiền tệ có lẽ là yếu tố quan trọng nhất trong việc xác định giá trị của một đồng tiền.

Lãi suất ảnh hưởng như thế nào đến thị trường ngoại hối?

Tiền tệ phụ thuộc vào lãi suất bởi nó sẽ khiến cho dòng vốn ngoại tệ sẽ luân chuyển chảy vào và ra tại một quốc gia. Nó chính là thứ nhà đầu tư dùng để xác định xem họ sẽ đầu từ vào quốc gia này hay là nên đi nơi khác. Giả sử bạn được lựa chọn giữa một tài khoản tiết kiệm lãi suất 1% và một loại chỉ có 0.5%, bạn sẽ chọn loại nào? Chắc chắn sẽ là lãi suất 1% phải không? Tiền tệ cũng hoạt động tương tự như vậy. Lãi suất của một quốc gia càng cao, càng làm cho đồng tiền đó mạnh lên. Ngược lại, những tiền tệ có lãi suất thấp thường sẽ yếu đi trong thời gian dài hạn.

Thêm một ví dụ khác nữa. Hãy tưởng tượng bạn là một nhà đầu tư ở Anh cần đầu tư một khoản tiền lớn vào một tài sản không có rủi ro, như trái phiếu chính phủ. Lãi suất ở Mỹ đang tăng lên vì vậy bạn bắt đầu mua Đô la Mỹ để đầu tư vào trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ. Tất nhiên, bạn không chỉ có mình bạn đầu tư vào quốc gia có lãi suất cao hơn. Nhiều nhà đầu tư khác theo dõi sự gia tăng năng suất và do đó làm tăng nhu cầu đối với Đô la Mỹ. Đây là bản chất của cách lãi suất ảnh hưởng đến tiền tệ.

Chiến lược giao dịch lãi suất Forex

Các nhà giao dịch ngoại hối có thể lựa chọn giao dịch theo kết quả của việc phát hành tin tức lãi suất, các biến số kinh tế quan trọng như lạm phát và các bài phát biểu của ngân hàng trung ương, mua hoặc bán tiền tệ ngay khi tin tức được phát hành.

Nhiều nhà giao dịch ngoại hối sử dụng kỹ thuật so sánh lãi suất của một loại tiền tệ với lãi suất của đồng tiền khác để quyết định liệu đồng tiền đó đang mạnh lên hay yếu đi. Sự khác biệt giữa hai mức lãi suất, được gọi là “chênh lệch lãi suất”, là giá trị quan trọng để theo dõi. Trường hợp lãi suất hai quốc gia di chuyển theo hướng ngược nhau thường tạo ra một số biến động lớn cho thị trường.

Một phương pháp khác là chờ đợi một pullback trên cặp tiền sau kết quả lãi suất. Nếu ngân hàng trung ương bất ngờ tăng lãi suất, đồng tiền sẽ tăng giá, một nhà giao dịch có thể đợi đồng tiền mất giá trước khi thực hiện giao dịch mua – dự đoán rằng tiền tệ sẽ tiếp tục tăng giá.

Trên đây là những kiến thức bạn cần biết là lãi suất và tác động của nó tới thị trường ngoại hối.

Chúc bạn thành công!