Khi nào nên bán ra cổ phiếu đang sinh lời hoặc thua lỗ?

Cổ phiếu hay công ty xảy ra sự thay đổi căn bản theo chiều hướng xấu đi có thể là lý do để bạn bán ra. Ví dụ như:

• Thị phần của công ty đang giảm, có thể là vì đối thủ cạnh tranh tung ra sản phẩm ưu việt với giá thấp hơn
• Tăng trưởng doanh thu chậm lại đáng kể, lợi nhuận và cổ tức giảm sút
• Đội ngũ quản lý của công ty đã thay đổi, những nhân sự mới đang thực hiện các quyết định liều lĩnh như vay nợ quá nhiều.
• Cơ cấu tổ chức điều hành công ty có sự xáo trộn

Khi đó, tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu không còn nhiều và đó là lúc bạn có thể bán ra.

2. Phát hiện cơ hội tốt hơn

Giả sử bạn phát hiện cơ hội mua tuyệt vời đối với một trong những cổ phiếu ưa thích của mình và muốn phân bổ 10% danh mục sang khoản đầu tư này. Nếu không có sẵn tiền mặt trong danh mục, bạn có thể quyết định bán bớt cổ phiếu khác hoặc chứng chỉ quỹ ETF để giải phóng một phần vốn.

Có thể những cổ phiếu hay chứng chỉ quỹ ETF bạn bán đi không có vấn đề gì, nhưng việc nhận ra cơ hội dài hạn tuyệt vời có thể là lý do chính đáng để bán.

3. Luận điểm đầu tư của bạn đã thay đổi

Khi bạn mua cổ phiếu, bạn cần phải có một luận điểm đầu tư và các tiêu chí lựa chọn cổ phiếu nhất định. Tuy nhiên, sau một thời gian giao dịch trên thị trường, bạn thay đổi tiêu chí về một cổ phiếu tiềm năng. Và các tiêu chuẩn trước đó không còn khả thi. Lúc này, bạn có thể cân nhắc bán cổ phiếu ra.

4. Tái cân bằng danh mục, giảm tỷ trọng của một cổ phiếu

Đối với hầu hết nhà đầu tư, việc tái cân bằng danh mục theo định kỳ là điều cần thiết. Dưới đây là hai trường hợp phổ biến nhất trước khi bán cổ phiếu:

• Sở hữu cổ phiếu vượt trội so với mặt bằng chung: Nếu một cổ phiếu bạn sở hữu tăng giá mạnh trong thời gian qua, thì nó có thể chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục. Tuy đây là một tin mừng nhưng bạn có thể không an tâm khi có quá nhiều tiền gắn với một công ty và quyết định giảm bớt vị thế.
• Muốn giảm bớt giá trị chịu rủi ro gắn với cổ phiếu: Khi gần đến tuổi về hưu, nhà đầu tư nên giảm dần tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục và thay thế bằng những tài sản an toàn hơn như trái phiếu.

5. Bạn cần tiền

Thường thì tốt nhất bạn không nên rót tiền vào chứng khoán bằng số tiền bạn nghĩ rằng mình sẽ cần đến trong vài năm nữa. Nhưng nếu bạn cần tiền, thì dĩ nhiên đây là lý do chính đáng để bán ra.

Có thể bạn muốn mua nhà và cần bán bớt cổ phiếu để có tiền đặt cọc. Hoặc có thể con bạn sẽ lên đại học trong vài năm tới, và bạn muốn chuyển cổ phiếu sang hình thức đầu tư khác an toàn hơn như chứng chỉ tiền gửi.