skip to Main Content

Cách sử dụng tương quan tiền tệ trong giao dịch Forex

Tương quan tiền tệ (Currency correlation) dường như vẫn là một khái niệm tương đối xa lạ với các nhà giao dịch mới. Tuy nhiên, nó lại đóng một vai trò quan trọng trong việc giúp nhà đầu tư hiểu sâu hơn về chuyển động của các cặp tiền tệ trong thị trường Forex, từ đó đưa ra những chiến lược giao dịch tối ưu nhất. Về cơ bản, nhận thức được mối tương quan tiền tệ có thể giúp bạn trở thành một nhà giao dịch tốt hơn, bất kể bạn là nhà phân tích cơ bản hay nhà phân tích kỹ thuật. Bài viết sau đây sẽ cung cấp kiến thức về tương quan tiền tệ, bao gồm cách tính toán tương quan giữa các cặp tiền tệ, ý nghĩa và vai trò của nó trong giao dịch ngoại hối.

Tương quan thị trường và tương quan tiền tệ

Trong tài chính, tương quan là thước đo thống kê cách hai tài sản khác nhau di chuyển trong mối quan hệ với nhau. Một mối tương quan dương (Positive correlation) tồn tại giữa các tài sản có xu hướng di chuyển theo cùng một hướng. Ví dụ, một mối tương quan tích cực được thấy giữa giá trị của Đô la Canada so với Đô la Mỹ và giá dầu thô được biểu thị bằng Đô la Mỹ. Ngược lại, một mối tương quan âm (negative correlation) thường tồn tại giữa các tài sản di chuyển theo hướng ngược lại. Một mối tương quan tiêu cực như vậy thường tồn tại giữa tỷ giá của một số cặp tiền tệ như EUR / USD và tỷ giá USD / CHF,…Tương quan tiền tệ ảnh hưởng mạnh mẽ đến sự biến động chung của các cặp tiền ngoại hối. Do đó, học cách sử dụng tương quan tiền tệ là vô cùng quan trọng với mọi nhà giao dịch ngoại hối để có thể quản lý rủi ro tiền tệ trong tài khoản giao dịch của mình.

tương quan tiền tệ.1

Để nắm bắt khái niệm tương quan ngoại hối trong các cặp tiền tệ, trước tiên người giao dịch nên hiểu tương quan thị trường ảnh hưởng đến giá trị của tiền tệ như thế nào. Do Canada là một trong những nhà sản xuất dầu lớn nhất trên thế giới, tiền tệ của nước này có thể bị ảnh hưởng trực tiếp bởi sự biến động của giá dầu thô. Nếu giá dầu thô tăng, việc tăng giá hàng hóa nói chung sẽ khiến giá trị đồng đô la Canada tăng so với các loại tiền tệ khác. Do đó, giá trị tương đối của đồng Đô la Canada có mối tương quan dương với giá dầu thô.

Mối tương quan giữa các cặp tiền tệ phát sinh từ sự phụ thuộc lẫn nhau giữa các loại tiền, do chúng được định giá tương đối với nhau và được giao dịch theo cặp. Ví dụ: cặp tiền tệ EUR / GBP là một công cụ phái sinh của cả tỷ giá EUR / USD và GBP / USD. Do đó, một nhà giao dịch mở một vị thếmua EUR / USD và một vị thế bán GBP / USD về cơ bản đã mở một vị thế mua EUR / GBP, do các vị thế USD mua và bán của họ triệt tiêu lẫn nhau.

Tầm quan trọng của việc tính toán tương quan tiền tệ trong giao dịch Forex

Thực tế là tất cả giao dịch ngoại hối đều liên quan đến các cặp tiền tệ, do đó có thể có một yếu tố rủi ro đáng kể trong danh mục đầu tư ngoại hối nếu nhà giao dịch không có chiến lược quản lý tương quan hiệu quả. Về cơ bản, bất kỳ nhà giao dịch ngoại hối nào nắm giữ các vị thế trong nhiều cặp tiền tệ đều tham gia tích cực vào giao dịch tương quan.

Sau đây là ví dụ về cách tương quan tiền tệ có thể làm tăng rủi ro trong giao dịch hai cặp tiền tệ. Giả sử một nhà đầu tư đặt tham số rủi ro trong kế hoạch giao dịch của họ là 2% tổng số dư tài khoản trên mỗi giao dịch. Nếu nhà giao dịch mở một vị thế mua EUR / USD và một vị thế mua GBP / USD khác với cùng một số tiền Đô la Mỹ, có vẻ như họ đã mở hai vị thếmua với rủi ro hai phần trăm cho mỗi vị thế. Tuy nhiên, hai cặp tiền tệ có mối tương quan tích cực trong thực tế, do đó, nếu đồng Euro yếu hơn so với Đô la Mỹ thì đồng Bảng Anh cũng có xu hướng suy giảm với Đô la Mỹ. Do đó, rủi ro tổng thể mà nhà giao dịch có thể phải chịu sẽ tương đương với rủi ro bốn phần trăm đối với cặp GBP / USD hoặc EUR / USD.

Ngược lại, nếu nhà giao dịch mở một vị thế bán EUR / USD và vị thế mua GBP / USD, rủi ro vốn có trong mỗi giao dịch sẽ có xu hướng giảm bớt ở một mức độ nhất định do mối tương quan dương của hai cặp tiền tệ. Mở các vị thế đối lập trong các cặp tiền tệ có mối tương quan dương mạnh mẽ, nhìn chung có thể giúp cải thiện nguy cơ rủi ro của mỗi giao dịch.

Tính toán tương quan trong các cặp tiền tệ Forex

Mối tương quan giữa các cặp tiền tệ không bất biến mà nó có thể thay đổi phụ thuộc vào các nguyên tắc cơ bản luôn thay đổi trong nền kinh tế của mỗi quốc gia, chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương và các điều kiện chính trị và xã hội.

Trong thế giới tài chính, các mối tương quan thường được định lượng và hiển thị trong bảng tương quan ngoại hối bằng cách sử dụng thang đo thay đổi từ +1 đến -1 trong đó:

  • 0 : không có tương quan. Hai cặp tiền tệ có tương quan bằng không có nghĩa là chúng có chiều di chuyển ngẫu nhiên và độc lập với nhau.
  • +1 : Hai cặp tiền tệ có một mối tương quan dương và thường sẽ di chuyển theo cùng một hướng 100% thời gian.
  • -1 : Hai cặp tiền tệ có một mối tương quan âm, có nghĩa là hai cặp tiền tệ thường sẽ di chuyển theo hướng ngược nhau 100% thời gian

Bảng tương quan tiền tệ dưới đây được tính vào ngày 19 tháng 4 năm 2016. Nó được sử dụng để nhanh chóng đánh giá mối tương quan giữa một số cặp tiền khác nhau cho các khung thời gian từ một giờ đến một năm.

tương quan tiền tệ.2

Cách đọc bảng tương quan tiền tệ

Mỗi ô của bảng tương quan tiền tệ mẫu ở trên cho thấy hệ số tương quan được tính giữa tỷ giá hối đoái của cặp tiền được hiển thị trong cột dọc bên trái và tỷ giá EUR / USD trong một khoảng thời gian nhất định. Hơn nữa, mỗi hệ số tương quan được mã hóa màu, trong đó màu đỏ biểu thị mối tương quan dương giữa các cặp tiền tệ và màu xanh biểu thị mối tương quan âm.

Một mối tương quan dương thể hiện bằng màu đỏ có nghĩa là các cặp tiền tệ có xu hướng di chuyển theo cùng một hướng. Nói cách khác, khi tỷ giá hối đoái của một cặp tăng lên, tỷ giá hối đoái của cặp kia cũng thường tăng lên. Một mối tương quan âm thể hiện bằng màu xanh có nghĩa là hai cặp tiền có xu hướng di chuyển theo hướng ngược lại.

tương quan tiền tệ

Bảng phân loại sau đây cung cấp một cách nhanh chóng để diễn giải các giá trị trong bảng tương quan.

  • 0,0 đến 0,2 – Tương quan rất yếu, các chuyển động về cơ bản là ngẫu nhiên.
  • 0,2 đến 0,4 – Tương quan yếu hoặc thấp ít quan trọng.
  • 0,4 đến 0,7 – Tương quan vừa phải.
  • 0,7 đến 0,9 – Tương quan mạnh đến cao.
  • 0,9 đến 1 – Tương quan rất mạnh, các chuyển động có liên quan với nhau.

Chiến lược giao dịch Forex liên sử dụng tương quan tiền tệ

Các nhà đầu tư ngoại hối sử dụng một số chiến lược tương quan, thường là trong giao dịch các cặp tiền tệ có tương quan mạnh như GBP / USD và EUR / USD. Chiến lược được sử dụng trong khung thời gian từ 15 phút trở lên. Nhà giao dịch ngoại hối chờ đợi các cặp tương quan thoát ra khỏi mối tương quan gần mức hỗ trợ hoặc kháng cự chính.

Một khi hai cặp đã thoát ra khỏi mối tương quan, một cặp sẽ có xu hướng theo sau cặp kia sau một sự đảo chiều đáng kể. Theo đó, một chiến lược giao dịch sẽ được thực hiện với tín hiệu mua nếu một trong hai cặp không tạo được một đáy thấp hơn hoặc tín hiệu bán nếu một trong hai cặp tạo ra một đỉnh cao hơn.

Các nhà giao dịch trong thị trường ngoại hối cũng có thể sử dụng mối tương quan để đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ. Ví dụ: thay vì mở 2 lệnh mua GBP / USD, nhà giao dịch có thể mở 1 lệnh mua GBP / USD và một lệnh mua AUD / USD, vì các cặp này đều có mối tương quan dương, mặc dù không hoàn hảo. Mối tương quan không hoàn hảo cho phép tiếp xúc với rủi ro thấp hơn và đa dạng hóa danh mục đầu tư của nhà giao dịch do Đô la Úc được thay thế cho Bảng Anh trong một giao dịch.

Sử dụng tương quan tiền tệ giúp các nhà giao dịch ngoại hối hiểu rõ hơn về các kỹ thuật quản lý danh mục đầu tư, đa dạng hóa, phòng ngừa rủi ro, giảm rủi ro và nhân đôi các giao dịch có lợi nhuận. Bài viết trên cung cấp kiến thức về cần thiết về tương quan tiền tệ cũng như ý nghĩa của nó trong giao dịch Forex, hi vọng sẽ hữu ích với nhà đầu tư. Chúc bạn thành công!

Investing.vn

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *